Действие происходит в Александровской слободе осенью 1572 года
ДЕЙСТВИЕ ПЕРВОЕ
Пирушка
Смятение царит в душе царского опричника Григория Грязного: дочь купца Василия Собакина, красавица Марфа, которую полюбил Грязной, просватана за другого — боярина Ивана Лыкова. Ранее не знавший ни в чем отказа, Григорий полон решимости не допустить этой свадьбы. С тайной целью созвал он гостей: повстречаться с Лыковым, а то и войти к нему в доверие, а также покороче свести знакомство с лекарем — немцем Бомелием.
Сенные девушки потешают гостей песнями и плясками. Но по-прежнему мрачен Грязной, все его думы только о Марфе.
По требованию Малюты появляется Любаша. Насильно увезенная из дома, она самозабвенно полюбила Грязного и теперь мучительно переживает его холодность.
Проводив гостей, Григорий останавливает Бомелия и просит у него приворотное зелье. Их разговор подслушивает Любаша, с болью убеждаясь в справедливости своих ревнивых подозрений. Грязной остается безучастным к ее мольбам. Любаша клянется отыскать свою разлучницу и отворожить ее от Грязного.
ДЕЙСТВИЕ ВТОРОЕ
Приворотное зелье
Из ограды монастыря Александровской слободы расходится народ. Вечереет. Марфа рассказывает своей подружке Дуняше о любимом женихе Иване Лыкове: просватаны они с детства, вместе росли, вместе веселились. А потом Лыков уехал в заморские земли, но недавно вернулся, и теперь они снова вместе.
Вдруг Марфа замолкает: она почувствовала на себе пристальный, тяжелый взгляд проходящего мимо царя Ивана Васильевича. Девушка спешит вместе с подружкой домой.
На опустевшую улицу, крадучись, выходит Любаша: она разведала, где живет разлучница, и решает ее извести. Не хочется Любаше обращаться за помощью к Бомелию, знает она его подлый нрав, но другого выхода нет — хороша собою Марфа, такую Григорий не разлюбит. С отвращением соглашается Любаша на сделку, предложенную Бомелием: он даст ей ядовитое зелье, а она взамен подарит лекарю свою любовь.
ДЕЙСТВИЕ ТРЕТЬЕ
Дружка
Тревожно в доме Собакина: Марфу позвали на царские смотрины.
Со страхом ждет вестей Лыков — неужели не бывать его свадьбе? Грязной — дружка жениха — успокаивает Лыкова: царь найдет себе другую невесту, ничто не расстроит свадьбы Марфы и Лыкова. И словно в подтверждение его слов приходит радостная весть: на смотринах царь долго разговаривал с Дуняшей, на Марфу же не обратил внимания.
Улучив момент, Грязной подсыпает в предназначенную Марфе чарку приворотное зелье.
Неожиданное появление Малюты Скуратова ошеломляет всех. Он сообщает, что царь избрал себе в жены Марфу.
ДЕЙСТВИЕ ЧЕТВЕРТОЕ
Невеста
Палата в царском тереме: Марфа тяжело больна.
Грустные размышления отца, опечаленного болезнью дочери, прерывает Грязной. Он принес важные вести: Лыков под пыткой сознался в злодейском намерении извести поганым зельем Марфу, и царь повелел казнить преступника.
Узнав о смерти любимого, Марфа в беспамятстве падает на пол. Очнувшись, она никого не узнает. Грязного, убийцу, оклеветавшего Лыкова перед царем, она принимает за возлюбленного, ласково разговаривает с ним. Ей чудится, что она гуляет с суженым по саду, что завтра их свадьба…
Не в силах дольше скрывать свое преступление, Грязной признается, что это он оклеветал Лыкова и погубил невесту государя. Он готов принять жестокую кару, но прежде хочет «разделаться» с обманувшим его Бомелием. Из толпы девушек вырывается Любаша: она говорит, что это она подменила приворотное зелье отравой. Грязной убивает Любашу.
Опричники уводят Грязного, а вслед ему раздается ласковый голос безумной Марфы: «Приди же завтра, Ваня!»